[作文50+4] No.49 : 華爾街的閃電俠 - 高頻交易

2008年有部依據真實故事改編的電影「21」講一群MIT學生，憑著高超的記憶、利用數學上的機率及複雜的暗號、團隊合作，贏遍各賭場。

証卷期貨交易市場有必贏的方法嗎？也許有。

一群聰明的証卷交易公司員工發現：當有大單買進時，由於無法一次購足全數、在多次交易當中價格會隨著時間愈來愈高，如果你能夠在這多次交易當中、及早買入、結束之前賣出，你就能穩定賺到其間的差價。

道理其實很簡單，只是執行起來有困難，尤其現在所有的交易都是經由電腦自動撮合，整個交易（全世界的下單）可能幾秒鐘就完成。

所以速度（幾千萬分之一秒）就成為決定勝負的關鍵！時間=金錢。

借著高科技「超級電腦」的超級速度，安裝在最近距離（往往在交易所附近或同棟大樓內），使用光纖（光速）傳輸，由專業（經常是火箭專家、數學博士）寫的複雜程式，經過測試調整，終於達成前所未有的「証卷期貨交易必贏」目標。

利用超級電腦的速度（<毫秒），爭取買賣中的價差（幾分錢），交易量、交易次數龐大（幾百、幾千萬股），持有時間短（現買現賣）是「高頻交易」的特徵。

一家高頻交易公司「Virtu Financial」向美國証監會提交的上市公開募股（IPO)計劃書，顯示從2009～2013的1238個交易日中、僅有一天虧損！！

高頻交易快速崛起、而且受到歐美主要證交所歡迎，原因與2008年次貸危機爆發後的全球金融海嘯導致交易量鋭減有關，因為這些大交易所必需靠大量交易中的手續費來維持利潤。
如今高頻交易已經從2000年初佔總交易量的10%、提升到佔有60～70%。

這種初期投資巨大但「細水長流、穩賺不賠」的方法已經成為全球主要金融、投資機構：對沖基金、髙盛、摩根、巴克萊、花旗銀行、瑞士信貸、德意志銀行.......賺錢的秘密武器。
交易範圍包括: 股票 / 原油 /黃金 / 玉米 ........

雖然目前找不出有非法操縱、套利...証據，但利用高科技讓大戶佔盡優勢吃定散戶，已經引起美國證交會（SEC)、聯邦調查局（FBI)、商品期貿交易會(CFTC)...介入調查。

 * 相同道理, 高頻交易技術可以輕易壟斷日常生活中的: 大陸春節火車票 / 五月天的音樂唱會 / 小米手機的網上購買........成為史上最強黃牛集團 !


近三十年來科技的極度發展、改變了整個世界（距離愈來愈小），創造出更多的機會（許多前所未有的特殊行業），職業上的要求也愈來愈高（通才教育已不足應付工作上的要求），這些變化可能加速了中產階級的崩潰、為未來的社會、國家在穩定性上增加了許多變數！
達爾文「物競天擇，自然淘汰」正對全球: 公司行業，政府領導，學術教育.....悄悄進行中。


Music: Pink Floyd - Dark Side Of The Moon

竹麟   2014.10.22